غير مؤكد صندوق الاستثمار العام السعودي (PIF) يخطط للاستحواذ على شركة Warner Bros Discovery

[batteryneon]

السؤال هل العائد القادم مبلغ زي ده هيكون مناسب ليه يعني يعني بصراحه المبلغ ضخم جدا كنت اتمنى توجيهه لحاجه افيد و أكثر واقعيه و ليها فائده اكتر يعني حاجه زي دي كان من 15 ل25 مليار كفايه قوي

بص ارقام فعلية سريعة لا
اصلا وونر دا تالت استخواذ ليها بعد ديسكفري و قبلها حد تاني و الشركة مليانه ديون و بتحرق كاش

نفس الشئ لباراماونت سكاي دانس عليها 14 مليار ديون و عرضها تمويل ديون اصلا عشان كدا الخليج لقط الفرصة مع ان ابن لاري اليسون ساحب من ابوه و الاب تقيل بس الناس دي مش بتلعب في اساس الفلوس

نتفلكس اغتقد واقفة على جبل كاش بس كان عندهم مشاكل في الاول لكن البيزنيس موديل بتاعهم ناجح لانه رخيص مثلا مش بيدفعو residuals للفنانين عن كل مره تتعرض اعمالهم هوا عقد one time payment و شكرا و دي مشكلة حيتم الكلام فيها مع هووليود عموما في صفقة وورنر لان ممكن تبعد المواهب الكبيرة و الصغيره

الفكرة عموما انك بتعظم فرصك بالربح دا غير تاثير المواد اللي ملكيتها الفكرية في مكان واحد ... جيم اوف ثرونز مثال من مجرد رواية بكام الف دولار لملايين و مليارات الدولارات

dc نفس القصة و محدش عرف يعملها صح لحد دلوقتي .. مارفل لوحدها عند ديزني من الافلام بس لحد END GAME عاملة 20 مليار

فا هيا فكرة تعظيم فرص من المحتوى و كل ما المحتوى كان اكبر و تحت ايدك و ادرته صح فا كتالوج واحد بس او اسم واحد بس حيعوضك .. هيا زي ال VENTURE CAPITAL بس بمحتوى الفكرة انك في الاولى بتنط في المجهول مع 20 شركة و عايز واحده تنجح بس .. التانية انت عارف معاك ايه و هوا ناجح كدا كدا انت بس محتاج تكمل و تدير مصاريفك صح لان اللي بياكل الربحية هيا اتعاب الفنانين تكلفة التسويق و الانتاج و هكذا

وورنر مكتبة عملاقه .. DC لوحدها حوار لوحدها صفقة فلووووووووووووسس ولسه اللي تحت اتش بي اوه ولسه هاري بوتر و جيم اوف ثرونز و ماتريكس و افلام لورد اوف ذا رينجز و لسه باقي المجهول في ارشيف الشركة دا غير اللي اتعمل قبل كدا حيبقى ليهم ربح في اعادة عرضه

لو نتفلكس او باراماونت اخدوها حيعدو ديزني وش

 

[F-47]

 

[Mad night]

بص ارقام فعلية سريعة لا
اصلا وونر دا تالت استخواذ ليها بعد ديسكفري و قبلها حد تاني و الشركة مليانه ديون و بتحرق كاش

نفس الشئ لباراماونت سكاي دانس عليها 14 مليار ديون و عرضها تمويل ديون اصلا عشان كدا الخليج لقط الفرصة مع ان ابن لاري اليسون ساحب من ابوه و الاب تقيل بس الناس دي مش بتلعب في اساس الفلوس

نتفلكس اغتقد واقفة على جبل كاش بس كان عندهم مشاكل في الاول لكن البيزنيس موديل بتاعهم ناجح لانه رخيص مثلا مش بيدفعو residuals للفنانين عن كل مره تتعرض اعمالهم هوا عقد one time payment و شكرا و دي مشكلة حيتم الكلام فيها مع هووليود عموما في صفقة وورنر لان ممكن تبعد المواهب الكبيرة و الصغيره

الفكرة عموما انك بتعظم فرصك بالربح دا غير تاثير المواد اللي ملكيتها الفكرية في مكان واحد ... جيم اوف ثرونز مثال من مجرد رواية بكام الف دولار لملايين و مليارات الدولارات

dc نفس القصة و محدش عرف يعملها صح لحد دلوقتي .. مارفل لوحدها عند ديزني من الافلام بس لحد END GAME عاملة 20 مليار

فا هيا فكرة تعظيم فرص من المحتوى و كل ما المحتوى كان اكبر و تحت ايدك و ادرته صح فا كتالوج واحد بس او اسم واحد بس حيعوضك .. هيا زي ال VENTURE CAPITAL بس بمحتوى الفكرة انك في الاولى بتنط في المجهول مع 20 شركة و عايز واحده تنجح بس .. التانية انت عارف معاك ايه و هوا ناجح كدا كدا انت بس محتاج تكمل و تدير مصاريفك صح لان اللي بياكل الربحية هيا اتعاب الفنانين تكلفة التسويق و الانتاج و هكذا

وورنر مكتبة عملاقه .. DC لوحدها حوار لوحدها صفقة فلووووووووووووسس ولسه اللي تحت اتش بي اوه ولسه هاري بوتر و جيم اوف ثرونز و ماتريكس و افلام لورد اوف ذا رينجز و لسه باقي المجهول في ارشيف الشركة دا غير اللي اتعمل قبل كدا حيبقى ليهم ربح في اعادة عرضه

لو نتفلكس او باراماونت اخدوها حيعدو ديزني وش

مكتبة نتلفكيس اصلا ضعيف مقارنه مع وانر بروذرز تخيل نتلفيكس مع مكتبه لو تسلني اعمال كعالم ما عندهم الا سترينج ذينقز عكس وانر بروذرز عنده DC وعندهم سيد خواتم وقيم اوف ثرونز واللخ كل الاعمال قيمتها عاليه نتفليكس سلبيتها ما عندها مكتبه تنافس واعتمادها اعمال بسيط كم موسم الى ما يطفشوا منه 🤣🤣 يعني ايش ظلم هذا نتفليكس قيمتها 410 مليار دولار عكس وارنر بروذر 84 مليار زي ما تقول مشكله ادارة لو تدار صح بيقدر اي شخص يضعف سعرها لضعف خلال فتره كم سنه بس اقولك نتلفيكس بتزيد العرض لو شافت بتخسر لانها اهم فرصه لها وكل شركات منافس يشوف لو اخذتها نتلفيكس بتهيمن على سينما فما عندهم رغبه يخسرون و تحدي والتحدي امام نتلفكيس هي مواففه حكوميه على الاستحواذ غبر بتزيد العرض

 

[الشامخ 20]

مجلس ادارة وارنر برذرز يقرر رفض عرض بارامونت وسيوصي المساهمين بالتصويت ضده لاسباب تتعلق بشكل التمويل

صندوق كوشنر اعلن انسحابه من الصفقة اليوم ايضا

نتفلكس الاقرب الان​

 

[Mad night]

مجلس ادارة وارنر برذرز يقرر رفض عرض بارامونت وسيوصي المساهمين بالتصويت ضده لاسباب تتعلق بشكل التمويل

صندوق كوشنر اعلن انسحابه من الصفقة اليوم ايضا

نتفلكس الاقرب الان​

شيء متوقع بس تحدي الوحيد قدامهم هو موافقه رسمية

 

[الشرق]

لاري إليسون يراهن بـ40 مليار دولار للاستحواذ على "وارنر براذرز" ومحاربة هيمنة "نتفليكس"​

أعلنت مجموعة الإعلام والترفيه الأميركية باراماونت سكاي دانس، تعهد لاري إليسون، الرئيس التنفيذي لشركة التكنولوجيا والحوسبة السحابية الأميركية "أوراكل" شخصياً بتقديم 40.4 مليار دولار لتمويل صفقة استحواذها على شركة وارنر براذرز ديسكفري، بالإضافة إلى أي مطالبات تعويضات ضد "باراماونت".
كما وافق إليسون على عدم إلغاء صندوق ائتمان عائلة إليسون أو نقل أصوله خلال فترة الصفقة.

وتقوم "باراماونت" بنشر سجلات تؤكد امتلاك صندوق عائلة إليسون لحوالي 1.16 مليار سهم من أسهم "أوراكل" العادية، وجميع الالتزامات الجوهرية للصندوق، وفقاً لوكالة الأنباء الألمانية "د ب أ".
وتتيح صفقة الاستحواذ المقترحة مرونة أكبر لشركة وارنر براذرز سكاي دانس فيما يتعلق بعمليات إعادة تمويل الديون، والتعهدات، والشروط التشغيلية المؤقتة.
وأعلنت "باراماونت" في وقت سابق أن صندوق عائلة إليسون سيوفر أكثر من 40 مليار دولار من قيمة عرضها للاستحواذ على "وارنر"، إلا أن مجلس إدارة "وارنر" انتقد هذا القرار في الأسبوع الماضي، بحجة أن "باراماونت" ضللت المساهمين باستمرار بشأن دعم عائلة إليسون، لأن "الصندوق القابل للإلغاء لا يغني عن التزام مضمون".
وردت "باراماونت" على هذا الادعاء اليوم الاثنين، مؤكدة أن لاري إليسون يمتلك غالبية أصول الصندوق، وأن "وارنر" لم تطلب ضماناً شخصياً من قبل، ومع ذلك، قالت الشركة إنها "اختارت معالجة مخاوف وارنر المعلنة حالياً".

رسوم التراجع عن الصفقة​

إضافة إلى تعزيز دعم إليسون، أعلنت "باراماونت" أيضاً اعتزامها زيادة قيمة المبالغ التي ستتحملها في حال رفضت الجهات التنظيمية الصفقة، حيث حددت الشركة رسوم التراجع عن الصفقة بنحو 5.8 مليار دولار، وهو المبلغ نفسه الذي عرضته "نتفليكس" بالفعل في صفقتها المقترحة.
وبخلاف ذلك، استقر سعر السهم في عرض "باراماونت" البالغ 30 دولاراً دون تغيير، لكن الشركة تمدد فترة "تقديم" المساهمين لأسهمهم، مع تحديد موعد نهائي الآن في 21 يناير المقبل.

وأكد ديفيد إليسون، الرئيس التنفيذي لشركة باراماونت، في بيان، أن "باراماونت أثبتت مراراً وتكراراً التزامها بالاستحواذ على شركة وارنر براذرز"، مضيفاً أن عرض شركته لا يزال "الخيار الأمثل لتحقيق أقصى قيمة لمساهمي وارنر براذرز".

عرض "نتفليكس"​

وتصل قيمة عرض "باراماونت" النقدي بالكامل للاستحواذ على جميع أصول "وارنر"، بما في ذلك شبكات مثل سي إن إن وديسكفري إلى 77.9 مليار دولار، دون احتساب الديون، إلا أن مجلس إدارة "وارنر" حث المساهمين على دعم صفقة الاستحواذ النقدي والأسهم التي أبرمتها مع "نتفليكس" في وقت سابق من هذا الشهر، والتي بموجبها ستبيع الشركة استوديوهاتها وأعمالها في مجال البث المباشر مقابل 72 مليار دولار.
من ناحيتها كشفت شركة نتفليكس اليوم عن إعادة تمويل جزء من قرضها المؤقت البالغ 59 مليار دولار، والمخصص لعملية الاستحواذ المقترحة، وأوضح إفصاح رسمي أن التمويل بلغ 15 مليار دولار، موزعة بين تسهيلات ائتمانية متجددة وقروض لأجل محدد.

 

[الشرق]

"نتفلكس" تنسحب من سباق الاستحواذ على "وارنر براذرز"​

انسحبت "نتفلكس" من سباق المنافسة على الاستحواذ على شركة "وارنر براذرز ديسكفري"، بعدما عدّلت "باراماونت" عرضها العدائي، ليصبح "العرض الأفضل للمساهمين"، بحسب تعبير مجلس إدارة شركة "وارنر".
وقالت "نتفلكس" في بيان، إن "الصفقة التي تفاوضنا عليها كانت ستخلق قيمة للمساهمين، مع مسار واضح للحصول على الموافقات التنظيمية".
وأضافت: "مع ذلك، فقد كنا دائماً منضبطين، وعند السعر المطلوب لمعادلة أحدث عرض من باراماونت سكاي دانس، لم تعد الصفقة جذابة مالياً، ولذلك نرفض معادلة العرض".

البيان لفت أيضاً إلى أن الصفقة المقترحة كانت ستمثل "إضافة جيدة" بالسعر المناسب، و"لكنها ليست ضرورة ملحة بأي ثمن".
وقفز سهم "نتفلكس" في تعاملات ما بعد إغلاق السوق الأميركية عقب إعلان قرار انسحابها.

"وارنر" تفضل عرض "باراماونت"​

قبل ساعات من انسحاب "نتفلكس"، قالت شركة "وارنر براذرز ديسكفري" إن عرضاً جديداً من "باراماونت" هو صفقة أفضل للمساهمين، مقارنة بالعرض الذي وافقت عليه سابقاً مع "نتفلكس"، ما منح شركة البث فرصة أربعة أيام لمطابقة العرض، قبل أن تقرر "نتفلكس" الانسحاب.
كان الرئيس التنفيذي لـ"باراماونت" ديفيد إليسون أطلق عرض شراء للاستحواذ على أسهم "وارنر براذرز" في ديسمبر، بعد أيام من الإعلان عن صفقة "نتفلكس". وجاءت خطوة إليسون، البالغ من العمر 43 عاماً، بعد استحواذه في أغسطس بقيمة 8 مليارات دولار على "باراماونت"، مالكة "سي بي إس" (CBS) و"إم تي في" (MTV).

لكن "وارنر" رفضت العرض مراراً، ولفتت إلى مخاوف لديها خصوصاً بشأن تمويل الصفقة، ما دفع "باراماونت" لتعديل عرضها مراراً.
وفي آخر عرض محدث، عرضت "باراماونت" 31 دولاراً للسهم للاستحواذ على الشركة وشبكات تلفزيون الكايبل الخاصة بها، ما يقدّر قيمة الصفقة بنحو 111 مليار دولار، كما عالجت معظم مخاوف "وارنر" بشأن كيفية تمويل هذا العرض.
وشملت تلك التعديلات ضمانات شخصية على أكثر من 40 مليار دولار من حقوق الملكية من لاري إليسون أحد أغنى رجال العالم ورئيس مجلس إدارة "أوراكل"، ووالد ديفيد.

كما وعدت "باراماونت" بمنح "وارنر براذرز" 2.8 مليار دولار لدفعها لـ"نتفلكس" مقابل إنهاء اتفاقهما، وأن تدفع لـ"وارنر براذرز" 7 مليارات دولار إذا فشلت صفقتها في الحصول على الموافقات التنظيمية المطلوبة.

صفقة دمج قياسية​

إذا مضت الصفقة كما هو مخطط لها، فستمثل أكبر عملية دمج في هوليوود منذ أن اشترت شركة "والت ديزني" معظم أعمال "فوكس" الترفيهية مقابل 71 مليار دولار في 2019.
تعرّضت استوديوهات مثل "باراماونت" و"وارنر" لضغوط من أجل الاندماج، بعدما تضررت من تراجع الإيرادات من خدمات الإعلام التقليدية مثل تلفزيون الكابل ودور العرض السينمائي.

وبعد إنفاق مبالغ كبيرة لبناء خدمات البث، خفّضت الاستوديوهات الإنتاج والوظائف لدفع تلك العمليات الأحدث نحو الربحية.
وقالت "وارنر براذرز" في أكتوبر إنها كانت تدرس جميع خياراتها بعد تلقي اهتمام غير ملزم من أطراف عدة. وكانت "باراماونت سكاي دانس" و"نتفلكس" و"كومكاست" من بين مقدمي العروض المهتمين بالاستحواذ على كل "وارنر براذرز" أو جزء منها.

 

[الشرق]

باراماونت اشترت للتو إمبراطورية إعلامية بقيمة 111 مليار دولار، في حين أن قيمتها السوقية تبلغ 12 مليار دولار فقط.

اقرأ ذلك مجددًا. القيمة السوقية لباراماونت تقارب 12 مليار دولار، بينما القيمة المؤسسية لشركة وارنر براذرز ديسكفري في هذه الصفقة تبلغ 111 مليار دولار. ديفيد إليسون يشتري شركة حجمها يقارب عشرة أضعاف حجم شركته.

كيف؟ صافي ثروة لاري إليسون يبلغ 201 مليار دولار، وهو يضمن شخصيًا الالتزام بحصة رأس المال. بنك أوف أميركا، وسيتي، وأبولو يوفرون تمويل ديون بقيمة 57.5 مليار دولار. صندوق الاستثمارات العامة السعودي، وشركة العماد القابضة من أبوظبي، وجهاز قطر للاستثمار يضخون رأس مال. الكيان الموحّد سيحمل أكثر من 90 مليار دولار من الديون.

هذا يوضح ما حدث فعليًا. نتفليكس عرضت 83 مليار دولار للاستوديوهات وخدمات البث (الأجزاء الجيدة). باراماونت عرضت 111 مليار دولار مقابل كل شيء (بما في ذلك شبكات الكابل المتراجعة التي لم يرغب بها أحد). نتفليكس نظرت إلى الأرقام لمعادلة عرض باراماونت وقالت: “بهذا السعر، لم تعد الصفقة جذابة ماليًا”. بلغة نتفليكس هذا يعني: “لن نبالغ في الدفع مقابل التلفزيون التقليدي في 2026”.

سهم نتفليكس قفز 10% بعد إعلان خسارتها للصفقة. سهم باراماونت ارتفع 5%. السوق يقول لك من اتخذ القرار الأفضل.

الأمر الأكثر إثارة: باراماونت وعدت بتحقيق وفورات تكامل بقيمة 6 مليارات دولار. هذه عبارة ملطّفة تعني تسريحات جماعية عبر استوديوهين ومنصتي بث وشبكات كابل متداخلة. CNN وCBS News تحت سقف واحد. HBO Max وParamount+ مدمجتان. سيحتاجون لهذه الوفورات لأن خدمة دين بقيمة 90 مليار دولار ستكون قاسية.

ديفيد إليسون حضر خطاب حالة الاتحاد لترامب كضيف للسيناتور ليندسي غراهام يوم الثلاثاء. تيد ساراندوس كان في البيت الأبيض بعد ظهر الخميس. كلاهما مارس ضغوطًا. إليسون فاز. وعلاقة والده القوية بترامب ستكون مؤثرة عندما تراجع وزارة العدل صفقة تضع CBS وCNN وHBO وNickelodeon وComedy Central وMTV وTNT تحت مالك واحد.

القصة الحقيقية: شاب يبلغ 42 عامًا بسجل متقلب في شباك التذاكر جمع أكبر تكتل إعلامي في التاريخ، ممولًا بثروة والده، وأموال صناديق سيادية شرق أوسطية، و57.5 مليار دولار من ديون البنوك. نتفليكس انسحبت وخرجت أقوى ماليًا. السؤال الآن: هل تستطيع باراماونت خدمة هذا العبء الضخم من الديون بينما تستمر إيرادات التلفزيون التقليدي في التراجع، أم أن هذه ستكون أغلى صفقة مكتبة محتوى تم تمويلها على وقت مستعار؟