- إنضم
- 7 فبراير 2025
- المشاركات
- 688
- التفاعل
- الدولة
"ديفون" تستحوذ على "كوتيرا" بـ21 مليار دولار لتشكيل عملاق للنفط الصخري
وافقت شركة "ديفون إنرجي" على الاستحواذ على شركة "كوتيرا إنرجي" (Coterra Energy) مقابل نحو 21.4 مليار دولار عبر إجراء صفقة مبادلة أسهم، لتشكيل واحدة من أكبر شركات النفط الصخري في العالم، في وقت يدفع فيه تناقص مواقع الحفر المنتجين إلى الاندماج.
تنص الصفقة على حصول مساهمي "كوتيرا" على 0.7 سهم من "ديفون" مقابل كل سهم يملكونه، وفقاً لبيان صدر أمس. وتمثل هذه النسبة علاوة تقارب 12% لمستثمري "كوتيرا" استناداً إلى قيمة السهم في منتصف يناير الماضي قبل انتشار أنباء المباحثات بين الشركتين، لكنها تشكل خصماً طفيفاً مقارنة بسعر الإغلاق يوم الجمعة الماضية، بحسب منصة بيانات الطاقة "إنفيروس" (Enverus).
تراجعت أسهم "كوتيرا" أمس بما يصل إلى 4.6%، في أكبر هبوط خلال جلسة واحدة منذ قرابة شهر، في حين انخفض سهم "ديفون" بما يصل إلى 2.6%.
صفقات اندماج النفط الصخري
تُظهر الصفقة، المتوقع إتمامها في الربع الثاني، كيف تتجه شركات النفط الصخري إلى تعزيز الاندماج بعد استنزاف كثير من أفضل مواقع الحفر في الولايات المتحدة الأميركية. ومن شأن الكيان المدمج أن يعزز موقع الشركتين في حوض ديلاوير، وهو امتداد سريع النمو ضمن أكبر وأغزر حقول النفط إنتاجاً في البلاد، حوض بيرميان الواقع في غرب تكساس وولاية نيو مكسيكو. كما يمنحهما حجماً أكبر يمكنهما من منافسة شركات مثل "إكسون موبيل" و"دايموندباك إنرجي" على نحو أفضل.وستحتفظ الشركة بالاسم "ديفون"، وسيبقى الرئيس التنفيذي لديفون، كلي غاسبار، في منصبه بعد إتمام الصفقة. وكشفت "بلومبرغ نيوز" في وقت سابق عن المحادثات الجارية، وأفادت الأسبوع الماضي بأن الاتفاق بات وشيكاً.
قال غاسبار للمحللين والمستثمرين خلال مؤتمر عبر اتصال هاتفي أمس: "نصبح قائداً واضحاً في حوض ديلاوير، ما يمنحنا فرصة لا مثيل لها للاستفادة من موقعنا الأساسي. هذا الاندماج يمثل آلة قوية جداً لتوليد التدفقات النقدية الحرة".
سيملك مساهمو ديفون 54% من الشركة المندمجة، في حين سيملك مساهمو "كوتيرا" 46%.
سيكون الكيان الناتج واحداً من أكبر منتجي النفط والغاز الطبيعي في قطاع النفط الصخري الأميركي، مع إنتاج فصلي مُعدل يتجاوز 1.6 مليون برميل يومياً من المكافئ النفطي خلال الربع الثالث.
إنتاج النفط
تملك "ديفون" حقوقاً في نحو 400 ألف فدان صافي في حوض بيرميان، حيث تملك "كوتيرا" أيضاً موقعاً يمتد على مساحة 346 ألف فدان. وسيشكل الإنتاج من حوض بيرميان الجزء الأكبر من إجمالي إنتاج الشركة، كما ستتيح المساحات المتداخلة بين الشركتين حفر آبار أفقية تمتد لمسافات أطول.قال غاسبار في مقابلة مع "بلومبرغ نيوز" إن ديفون وكوتيرا حاولتا الاندماج "عدة مرات" على مر السنين، لكنهما لم تتمكنا من التوصل إلى اتفاق في السابق. وأضاف أنه والرئيس التنفيذي لكوتيرا، توم جوردن، عملا بجد خلال الأشهر القليلة الماضية للتأكد من قدرتهما على توضيح الفوائد الاستثمارية للصفقة للمستثمرين.
أوضح غاسبار: "هناك قدر كبير من المعرفة المتبادلة بين الشركتين. هذه الصفقات تكون دائماً أصعب في التنفيذ مما تبدو عليه من الخارج".
إلى جانب امتلاكها حصة كبيرة في الغاز الطبيعي ضمن تكوين مارسيلوس الصخري، ستضم الشركة المندمجة أصولاً منتجة في منطقة جبال روكي الأميركية، إضافة إلى ولايتي أوكلاهوما وجنوب تكساس. قال غاسبار خلال المؤتمر عبر مكالمة هاتفية مع المستثمرين إن قرارات توزيع الإنفاق الرأسمالي على كل منطقة وأي عمليات بيع محتملة للأصول ستكون من بين أولى القرارات بعد إتمام الصفقة.
تبلغ قيمة المنشأة للشركتين معاً عند إبرام الصفقة نحو 58 مليار دولار، ومن المتوقع أن تولد وفورات قبل خصم الضريبة بنحو مليار دولار.
ذكر أندرو ديتمار، كبير محللين في "إنفيروس": "حوض ديلاوير هو الجائزة الحقيقية في هذه الصفقة من منظور ديفون، وهو محور الشركة المندمجة".
تأسست "كوتيرا" في عام 2021 من خلال اندماج شركتي "سيماريكس إنرجي" (Cimarex Energy) و"كابوت أويل آند غاز" (Cabot Oil & Gas). وفي ذلك الوقت، بدا المحللون في حيرة من منطق الجمع بين "سيما ريكس"، التي تركز على النفط، و"كابوت" التي تركز على الغاز الطبيعي.
دعم صفقة الاندماج
أبدت شركة "كيميريدج إنرجي مانجمنت" (Kimmeridge Energy Management)، وهي مستثمر معروف بآرائه الجريئة العلنية في قطاع النفط والغاز ولديها حصص في كلتا الشركتين، دعمها لعملية الاندماج المحتملة التي ستسمح للشركة المندمجة بالتركيز على أصولها في حوض ديلاوير.من المقرر أن يتولى جوردن منصب رئيس مجلس الإدارة غير التنفيذي لـ"ديفون"، التي ستنقل مقرها الرئيسي إلى مدينة هيوستن، مع الإبقاء على وجود لها في أوكلاهوما سيتي، حيث كانت تتخذ مقراً لها منذ عقود.
قال جوردن خلال المؤتمر عبر الهاتف: "نظرنا في جميع السيناريوهات المحتملة لمستقبل كوتيرا. وكان هذا الخيار، بفارق كبير، الأفضل بين كل ما درسناه".
تعمل شركة "إيفركور" مستشاراً مالياً لـ"ديفون"، فيما تعمل شركة "سكيدن آربس سليت ميغر آند فلوم" (Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom) مستشاراً قانونياً لها. وتعمل شركتا "غولدمان ساكس آند كو". و"جيه بي مورغان سيكيوريتيز" مستشارين ماليين لـ"كوتيرا"، كما قدمت "غولدمان ساكس آند كو" رأياً حول عدالة الصفقة لـ"كوتيرا". وتعمل شركة "غيبسون دن آند كراتشر" مستشاراً قانونياً لـ"كوتيرا".
المصدر : https://asharqbusiness.com/companie...منافستها-كوتيرا-مقابل-أكثر-من-21-مليار-دولار/
